远期看，跟着对东南亚电池片关税添加，美国电池片本土化程度有概率呈现添加，将来对硅片进口需求有添加的潜力。

　　行业征询机构InfoLink认为，单以税率来看，土耳其、印尼取印度输美之光伏电池、组件理论上最具劣势，输美仍具性价比，但现实上，输美供给仍需考虑到现实产能。

　　值得一提的是，目前美国地域为我国石英坩埚用高纯石英内层砂的次要来历，每年商业量接近4万吨。SMM判断，从美国进口的石英砂的价钱或将遭到关税的影响提高，从而构成国内坩埚成本上升的现患，此外亦有国产砂恰当替代进口砂做为代出产的可能性，国内石英砂成交环境无望转好。

　　例如，印度、土耳其因本本地货能较为稀缺，以至不脚以供给本地组件端，而且美国当前同样面对电池产能不脚的问题，InfoLink判断，正在对外实施商业壁垒的布景下，美国光伏市场短期内仍需从印尼、老挝等电池产能较完整的国度进口光伏产物，又以印尼产物最具合作劣势。

　　美国“对等关税”对全球及中国光伏供应链将发生何种影响？记者留意到，近日，多家行业机构发布了最新阐发。

　　现实上，近两年，多家中国光伏企业纷纷正在中东地域新建产能，此中，TCL中环正鞭策正在沙特阿拉伯扶植年产20GW光伏硅片工场；钧达股份打算正在阿曼投资扶植年产10GW的TOPCon高效光伏电池产能；晶科能源、协鑫科技等厂商也有中东建厂的规划。

　　“然而，假设印尼、老挝无法完全支持订单需求，部门量体可能还得从印度或有双反税率的马来西亚进口。”InfoLink判断，总体来看，税率上升势必将推高美国光伏项目成本，供应链价钱可能也需调涨以应对关税压力。

　　值得一提的是，中国光伏产物间接输美环境将若何演变？据阐发，中国产物即便叠加税率后，由于具备成本劣势，产物间接输美价钱其实仍具合作力，然而，因美国双反查询拜访具回溯性，若中国厂家昔时度因双反税率较低而大量出口美国，将来双反查询拜访时厂家便可能被列为“中国实体”，单反推销税率就高达238。95%。

　　综上所述，InfoLink认为，对于美国光伏市场来说，电池产能不脚是当前环节问题。2025年一季度美国组件产能达50。5GW，但本土电池产能仅有2。3GW，解除薄膜组件产能后，美国仍有约37GW的电池产能缺口，预期美国仍需进口印尼、老挝产物。

　　此外，InfoLink指出，跟着持续取美国磋商关税前提，若将来仍有高额“对等关税”风险，光伏制制商可能也需要调整海外结构，可能逐渐转向税率较低、产能尚未饱和的中东或非洲地域，最终可否成立多元市场发卖取品牌价值，将是厂家可否脱颖而出的环节。

　　本轮关税调整后，一方面美国光伏进口原材料成本大幅添加，美国光伏项目经济性大打扣头，影响需求增加。另一方面，对于以出口美国为从的厂商来说，营业进一步蒙受冲击，但部门低关税产地的经济性起头凸显，中国以外埠区的光伏财产链结构起头沉构。此外，东南亚地域电池开工大概后期将受影响，部门市场人士判断后续供应有回流国内可能。

　　因而，正在当初双反实施后，中国光伏厂家为避免政策风险，近年鲜少将产物间接输美，InfoLink判断，即便特朗普本次针对中国大幅调升税率，对于中国光伏厂家的影响仍相对无限。

　　分环节来看，该机构认为，多晶硅全球超95%的产能落户于国内，进出口商业量较少，对市场供需及价钱影响极为无限。可是，国内对美国进口多晶硅的双反查询拜访以及此次“对等关税”或将影响从美多晶硅进口量，据SMM统计，美国境内多晶硅产能次要为瓦克、Hemlock以及REC，此中REC产能于岁首年月曾经完全关停，对全体供需而言影响无限。

　　硅片环节，全体对美出口量无限，短期内影响较少，此上次要为老挝和泰国有部门切片产能。值得留意的是，某头部硅片企业目前曾经正在沙特投建10GW硅片产能且远期仍有10GW扩建规划。此次沙特对美关税仅为10%，或将从中受益。